분야
hwp제2장 환리스크
제3장 선물환거래
제4장 통화선물
제5장 스왑
제 6장 통화옵션
제1장 외환
▶국제금융시장의 종류
1. 외환시장(Foreign Exchange Market)
2. 국제단기금융시장(International Money Market) : 만기 12개월이하 BA, T-Bill 등
3. 국제자본시장(International Capital Market) : 만기 12개월 이상 양키본드, 채권, 예탁증서 등
4. 파생금융상품시장(Financial Derivatives Market) :
▶외환시장과 자금시장
▶외환시장의 특징 : 범세계적 시장, 24시간 시장, 장외시장, 달러 기준시장, 제로섬 시장
▶외환시장 참가자 : 기업과 개인, 은행, 중앙은행, 브로커, 투기자
▶외환거래의 목적 : 실수요목적, 환리스크 관리 목적, 환투기 목적
▶외환거래 메커니즘
1.환율의 표시 : 달러 또는 영연방통화 등의 FC(Fixed Currency)를 기준으로 표시
FC VC(Variable Currency)
◆ 주요통화의 환율 및 환율표시방법
USD/KRW 1440 : 1미국 달러가 1,440원
USD/JPY 97.40 : 1미국 달러가 97.40엔
JPY/KRW 14.7844 : 1엔화가 14.7844원
GBP/USD 1.56 : 1영국 파운드가 1.56미국 달러
EUR/USD 1.2613 : 1유로가 1.2613미국 달러
==> GBP, AUD, NZD, EUR
2.TWO-WAY QUOTATION : 매수호가(Bid rate)와 매도호가(Offered rate)를 동시에 고시하는 것
3.VALUE DATE : 일반적으로 2영업일 후 / USD/CAD는 1영업일 후
▶외환포지션의 기본적 형태
1.롱포지션(Over-bought Position) : 외환매입액이 매도액을 초과한 상태
2.숏포지션(Over-sold Position) : 외환매도액이 매입액을 초과한 상태
3.스퀘어포지션(Flat Position, Open Position)
▶외환포지션의 종류 : 현금포지션(Cash Position), 현물환포지션(Spot Position),
선물환포지션(Foward Position), 종합포지션(Overall Position)