2. 베어스턴스(Bear Stearns)
(1) 베어스턴의 역사
(2) 베어스턴스 성공 이유
3. 베어스턴스의 주요업무
(1) 자산관리
(2) 브로커 - 딜러 서비스 & 투자 상담
4. 베어스턴스의 유동성 위기(부도)
(1) 유동성 위기 순서(부도 순서)
(2) 베어스턴스 부도의 핵심원인 - 서브프라임 모기지 부실
(3) 베어스턴스 부도의 부가적인 이유 - 파생상품의 무분별한 남용
5. 베어스턴스의 유동성 위기가 주는 교훈 및 벤치마킹
(1) 리스크 관리를 잘 해라.
(2) 포트폴리오 구성을 다양하게 해라.
(3) 투자는 남의 돈으로 하면 망하기 쉽다.
※ 참고 문헌 및 사이트
(1) 자산관리
① 채권
- 미국 국내선 전략(상품): Small Cap Growth, Small Cap Value, Small-Mid Cap Value, Large Cap Growth, Large Cap Value
- 국제선 전략(상품): Active Country Equity(수익성이 높은 시장), EAFE Plus, International Plus, Emerging Markets(신흥시장)
- 정량(상품): Structured US Core Equity, Multifactor US Growth Equity, Multifactor 130/30 US Core Equity
② Fixed income(고정자본)
- 단기 또는 현금 사용시(Cash/Short Duration): Enhanced Cash, Enhanced Income Fund, Short-Term Active Management (Taxable and Tax-Exempt)
- Intermediate: Intermediate Duration, Intermediate Municipal Bond, Core, Core Plus
- 전문: Corporate Only, Bank Loans, Mortgage Backed Securities, High Yield, Emerging Markets, Liability Driven Investing
(2) 브로커 - 딜러 서비스 & 투자 상담
① 지우기 서비스 (clearing service)
- 고객 서비스와 자산관리(Client Service and Account Management)
A team of Client Service Representatives (CSRs) will provide day-to-day personalized service, operational support and responsive issue resolution. Our CSRs are accountable, proactive professionals who are individually matched to each client’s unique requirements. You will also be assigned an Account Officer responsible for ensuring that we contribute to your organizational goals by providing senior-level insight and thoughtful business solutions. Your Account Officer will serve as a gateway to the global resources of Bear Stearns.
- 그룹 컨설팅(Consulting Group)
This group provides business consulting and project management services to seasoned investment professionals launching new businesses. The Consulting Group has an extensive resource directory of legal, technology and business support providers, with many offering discounts to Bear Stearns’ clients. The group helps to shorten start-up time and improve operational infrastructure.
② 자본 시장 및 거래
- 채권 거래(Equities)
- 뛰어난 직원은 분명 따로 있다 / 김 경 준 지음 / 원앤원북스
- 위키백과사전 http://www.wikipedia.org/
- 베어스턴스 홈페이지 http://www.bearstearns.com/

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