[위험관리론] ALM 개론, 기법 및 전략

※ 미리보기 이미지는 최대 20페이지까지만 지원합니다.

분야
등록일
페이지/형식
구매가격
적립금

레포트 > 경제경영계열
2011.09.23
57페이지 / pptx
2,700원
81원 (구매자료 3% 적립)

다운로드 네이버 로그인

[금융론] [금융론] 국내 은행산업의 현황과 문제점 및 발전전략(A+리포트)

[위험관리론] 위험의 측정과 관리기법

[위험관리론] ALM(asset liability management)개론과 기법 및 전략

신공공관리론 신공공관리론의 이론 신공공관리론 특징 신공공관리론의 한계점 민간위탁이란

위험특정기법과 위험관리기법 분석

환율변동이 국가경제 전반에 미치는 효과

[리스크관리] 미국의 리스크관리(위험관리) 사례를 통해 본 리스크관리(위험관리)의 의미, 중요성, 변천과 리스크관리(위험관리)의 접근방법, 현황 및 리스크관리(위험관리)의 평가제도 그리고 고도화 방안 분석

[위험관리론] 3장. 위험의 측정과 관리기법

[방통대] 과학적 관리론과 인간관계론을 비교, 간호사들이 신명나게 일하게 하기 위해 (조직에 공헌하려는 의욕을 고취시키려면) 꼭 필요하다고 생각되는 자신의 견해, 간호생산성을 높이

소개글

[위험관리론] ALM 개론, 기법 및 전략에 대한 자료입니다.

1.ALM 개론
1.1 ALM의 정의와 목표
1.2 ALM의 등장배경
1.3 ALM의 관리체계
1.4 ALM의 조직체계
1.5 ALM 보고서
1.6 ALM 시스템
2. 금리위험 개관
2.1 금리위험의 발생원인
2.2 금리위험의 관리지표
2.3 금리위험관리의 목표
2.4 금리위험포지션과 금리위험 안전지역
3. 갭분석
4. 시뮬레이션 분석

본문내용

2. 부외거래 : 부내거래는 고객관리차원 혹은, 규제에 의해 실질적으로 사용하기 어려움.
파생상품을 이용한 부외거래(Off-balance-sheet Transaction)를 통해 순이자소득의 감소를 축소시키거나 완전히 없앨 수 있다.
예: 갭이 +일 경우 금리하락이 예상되고, 부내거래를 할 수 없다면, 채권선물을 매입해 금리 하락시 선물이익을 얻을 수 있다.

• 금리예측이 어려울 경우, 갭의 크기 축소하여 금리위험 줄여 위험중립형으로 가게 하는 것이 좋다.(소극적 전략)
• 금리예측에 자신이 있을 경우 보다 적극적 전략을 추구할 수도 있지만 금리예측이 잘못될 경우 큰 손실 우려가 있음.
(3) 순이자소득의 해지

• 순이자소득 헤지를 위한 조건

◇ 이자수입 변동액 및 이자비용 변동액
• 이자수입 = A×T×rA
= [A×T×rA] +[A×(T-tA)×rA]

• 이자수입의 변동액 = A×(T-tA)×△r

• 이자비용의 변동액 = L×(T-tL)×△r
(4) 자금갭관리의 문제점
1.갭의 일정조정기간은 1년 이다.
금리 재설정, 여러 번 만기가 도래하는 항목 측정 어렵다.
미시갭
2. 금융기관의 자산 및 부채항목과 시장금리가 1대1로 같이 움직인다. (가정)
시장금리와 금리민감자산 혹은 금리민감부채는 똑같이 움직이지 않는다.
표준화갭
3. 주주의 부보다는 순이자소득에 초점을 맞추고 있다.
자금갭관리는 장부가치에 근거하여 실제 주주의 부의가치는 오히려 악영향을 받을 수도 있다. 금융기관의 ALM관리자가 금리의 변화에 따라 순이자소득이 증가하도록 PF를 조정할 때 주주의 부의 가치는 감소할 수도 있다.

#ALM #위험관리론 #관리론 #기법 #위험