분야
hwpⅡ. 금리리스크(금리위험)의 의미
Ⅲ. 금리리스크(금리위험)의 관점
1. 이익적 관점
2. 경제가치적 관점
Ⅳ. 금리리스크(금리위험)의 관리목표
1. 완전 방어
2. 가치상승대 가치하락
3. 리스크관리 비용
4. 시장에 대한 견해
Ⅴ. 금리리스크(금리위험)의 관리조직
1. 이사회와 경영진의 역할
1) 이사회
2) 경영진
2. 금리리스크관리 담당조직
3. 리스크관리 지침 및 절차
Ⅵ. 금리리스크(금리위험)의 자금갭분석방법
1. 개념
2. 갭분석
1) 갭의 정의
2) 갭의 측정
3) 금리리스크 측정
4) 갭관리의 문제점
3. 듀레이션분석
1) 듀레이션의 정의
2) 듀레이션의 측정
3) 금리리스크의 측정
4) 듀레이션의 종류
5) 듀레이션에 영향을 미치는 요인
6) 듀레이션의 한계
4. Convexity
Ⅶ. 금리리스크(금리위험)의 자본듀레이션분석방법
Ⅷ. 향후 금리리스크(금리위험)의 방안
Ⅸ. 결론
참고문헌
각 연도 말 현재 분석대상 은행의 원화총자산 및 부채를 6개월 분석목표기간을 기준으로 금리민감항목과 금리비민감항목으로 분류하여 자금갭을 산출한 결과 시중은행, 외국은행지점 모두 분석대상 전 기간에 걸쳐 正의 자금갭을 갖는 것으로 나타났다.
따라서 앞으로 금리가 상승하는 경우 은행의 순이자소득은 증가하고 금리가 하락하는 경우에는 은행의 순이자소득은 감소하게 될 것으로 예상된다.
이처럼 우리나라 은행의 자금갭이 지속적으로 正을 나타낸 것은 자금조달 및 운용의 주요수단인 예금 및 대출금에 대한 신금리적용시점이 상이한데 주로 기인한 것으로 보인다.
즉 현행예금 및 대출금에 대한 금리적용방식에 의하면 금리변경시 대출금리는 금리개정시행일 이후 최초이자납입예정일(어음대출의 경우) 또는 금리개정시행일(증서대출의 경우)부터 새로운 금리를 적용하는 반면 정기예금, 정기적금, 상호부금 등 기한부예금의 금리는 해당 예금의 만기시까지 가입당시의 약정금리를 계속하여 적용하고 있다.
이에 따라 6개월 자금갭 분석상 시중은행의 대출금은 대부분 금리변경 후 1개월 이내에 새로운 금리가 적용될 수 있어 전액 금리민감자산으로 분류되는 반면 정기예·적금 등 기한부예금은 그중 향후 6개월 이내에 만기가 도래하는 부분만이 금리민감부채가 되고 나머지 부분은 금리비민감부채가 되며 그 결과 대출금을 포함한 금리민감자산이 금리민감부채보다 크게 되어 자금갭은 正을 나타나게 된 것이다.
한편 은행그룹별로는 현재 시중은행의 원화총자산에 대한 자금갭의 비율이 + 10.5 ％, 외은지점이 + 51.5％로서 시중은행이 금리변동위험에 대한 노출도가 외은지점에 비해 상당히 낮은 것으로 나타났다.
이처럼 시중은행의 자금갭이 작은 이유는 상업어음할인, 무역금융 및 산업구조조정 지원자금등 제도금융자금의 취급규모가 커 금리변동위험을 부담하여야 할 대출금의 비중이 상대적으로 작은데 주로 기인한 것으로 보인다.
○ 김우진(2006), 금리리스크와 하이브리드 모기지론의 활용, 한국금융연구원
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○ 신덕순(1999), 국내은행의 금리리스크 관리 개선 방안에 관한 연구, 연세대학교
○ 이준호 외 1명(1998), 국내기업의 외환리스크 및 금리리스크의 관리방안 고찰에 대한 연구, 오산대학
○ 허성하(2001), 자산운용에 따른 금리리스크 관리에 관한 연구, 고려대학교