![[금융사건] natwest 사건-1](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0001.gif)
![[금융사건] natwest 사건-2](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0002.gif)
![[금융사건] natwest 사건-3](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0003.gif)
![[금융사건] natwest 사건-4](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0004.gif)
![[금융사건] natwest 사건-5](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0005.gif)
![[금융사건] natwest 사건-6](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0006.gif)
![[금융사건] natwest 사건-7](https://images.happyhaksul.com/thumb/83/82525-0007.gif)
분야
ppt거래손실 발생과정
원인분석
결과
교훈
대책
파생금융상품 부문 - 운영상 결점
- 내부통제 약화
- 고의적인 은닉
베어링 사 사건과 같이 옵션 전문 거래자에 의한 손실 은폐와 거짓 이익의 창조
NatWest markets의 옵션상의 계산
오류에 의한 손실
(2) 거래손실 발생과정
Deutsche mark와 Sterling에 관한 거래
=> 미숙한 거래, 불리한 시장 움직임
2. 고의적으로 잘못 설정한 가격과 과대
평가된 옵션거래로 은닉 & 옵션 장부
사이의 허가 받지 않은 가치의 이동
3. 외부 가격고시와 옵션 가격 체크를 위해
미흡한 금리 옵션분야, 가격 체크 제도
(3) 원인 분석
1. 변동성(volatility)측정 오류 – 직접적
변동성의 특징
:종류와 측정 방법 다양
:여러 변수(기초자산 가격,기간,행사가격)에
따라 그 값이 상이
=> 옵션 전문 거래자가 변동성을 조정하여 옵션거래에 평가금액 상향 조정