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pptx1. 부자의 철학, 부자의 논리2. 부자경제학의 기본 원리3. 투자를 위한 부자경제학4. 투자와 인생5. 이 책을 읽고 느낀 점목 차
1. 부자의 기준 부를 늘리는 데 관심이 없는 사람. 더 이상의 부를 필요로 하지 않을 때. 기본적으로 자신의 부를 지키고 이전하는 데 관심이 있을 뿐 더 이상 부를 늘려야 할 이유가 없는 사람들이다2. 부는 어떻게 형성되는가 ‘부자란 이자율을 기준으로 경제 현상을 바라보는 사람’ ‘부자가 아닌 사람은 경제적 결정에서 이자율보다 더 중요한 고려 사항이 있는 사람’3. 부자들은 어떻게 투자하는가 1. 주식시장에 광풍이 몰아쳐도, 부동산시장의 투기열풍이 전국을 휩쓸어도 부화뇌동하지 않는다. 2. 불필요한 비용을 지출하지 않는다. 따라서 리스크를 감내하거나 이익을 확률적으로 보장하는 투자는 철저히 배척한다. 부자의 철학, 부자의 논리
4. 투자의 두축, 금리와 인플레이션 코스톨라니의 달걀 모델 : 금리와 투자 결정인플레란 ? 화폐가치의 하락을 의미하는 것이므로 비록 재테크로 재산이 늘어났다 하더라도 인플레가 그보다 높다면 실제 그 돈으로 구매할 수 있는 힘은 감소. 단리와 복리의 차이 단리는 말 그대로 이자에 대한 재투자 없이 정해진 기간만큼 정해진 이율로 이자를 지급하는 것. 복리는 기간이 길면 길수록, 재투자기간이 짧으면 짧을수록 원금이 커진다.부자경제학의 기본 원리(1)
미래가치와 현재가치- ‘얼마의 자산을 얼마의 이율로 얼마의 재투자기간을 정해, 얼마의 기간 동안’ 투자 하느냐에 따른 계산은 곧 현재 자산의 미래가치다.- 거꾸로 내가 미래에 타게 될 1억 원짜리 적금이 현재 기준으로 얼마의 가치를 지니는지를 따져보는 것은 현재가치다.이자율의 움직임 - 단기금리: 한국은행에서 은행에 빌려주는 콜금리를 말한다.장기금리: 만기가 5년에서 10년짜리를 말함, 국내 회사채 시장에는 장기채가 거의 없다. 채권의 종류국채 : 국가가 보증을 서는 채권지방채(공채): 지방단체장이 보증을 서는 채권특수채금융채기타 금융채권특수한 권리에 의한 채권부자경제학의 기본 원리(2)
5. 당신은 투자자인가, 투기자인가 투기자와 투자자란? 투자자란 스스로 투자의 철학이 있고 기회를 놓치지 않고 투자할 줄 하는 사람, 투기꾼은 왜 투자하는지 이유를 모르면서 아무 때나 투자하는 사람.6. ‘싸다’와 ‘비싸다’는 어떻게 결정되는가 시세가 싸다, 비싸다고 하는 개념은 원래 존재하지 않음. 항상 시세는 현재의 여건을 반영하고, 시세 판단은 언제나 현시세가 적정가라고 생각해야 함. 가격에서는 언제나 현시세가 적정가, 적정가라는 가격 자체는 매수자와 매도자의 심리적 불균형까지 반영. 심리적 불균형을 제외한 가격을 내재가치라고 함. 플라톤의 이데아처럼 가상 속에서만 존재하는 가격. 부자경제학의 기본 원리(3)
7. 이기는 투자를 위해 알아야 할 가격 논리- 투자 결정의 대부분은 평균값에 수렴한다. 평균값에서 멀어질수록 그 결정은 오류가 될 가능성이 크고, 평균값에 가까울수록 기대손실과 기대이익의 수준은 낮아진다.일탈이 평균으로 회귀하는 단순한 일탈인지 아니면 평균 자체를 돌려세우는 변화의 시작인지 간파할 수 있어야 한다.아파트가 평균보다 너무 높은 가격에 거래가 이루어지고 있다. 너무 올랐으니 포기할 것인가, 아니면 지금이라도 매수 대열에 올라탈 것인가?알려진 정보를 바탕으로 투자에 이용한다면 실패하기 쉽지만, 같은 정보를 두고 다른 사람들이 어떻게 예측할지를 생각한다면 당신은 현명한 투자자다.정보의 네 가지 전제조건내가 가진 정보는 다른 사람이 가진 정보와 달라야 한다.내가 가진 정보는 다른 사람의 정보보다 정확해야 한다.내가 가진 정보는 좀더 구체적이어야 한다.유용한 정보는 시의성이 있어야 한다.거래의 임계점인지부조화 상황을 경계하라.내가 가진 정보를 평가하라.다른 사람의 판단을 주시하라.거래 자체를 주목하라. 부자경제학의 기본 원리(4)
8. 인플레이션과 자산가치부동산의 장기 평균 가격은 인플레 이상을 기록하기는 어렵다. 따라서 부동산은 10년 정도의 중기투자 대상이지 장기투자 대상은 아니다.투자수단을 택할지는 당신의 안목과 능력에 있다. 주식 혹은 부동산 금리 이상의 수익률을 올리려면 최소 시장 평균 이상 능력이 있어야 한다.모든 자산은 적절한 수요와 공급이 이루어짐, 공급이 한계국면에 이르면 대체물을 찾는다는 것을 알 수 있다. 반대로 수요가 한계에 이르면 공급이 줄어든다.미술품은 금처럼 반영구적인 가치를 지니며 소멸의 위험이 없다. 이러한 리스크 프리미엄은 자산가치에서 일정 부분 유리한 고지를 점한다.9. 장기투자는 무조건 이기는 게임인가장기투자는 승리할 확률이 높다. 장기투자의 최우선순위는 금리투자를 기준. 장기투자에서 중요한 것은 수익보다 리스크 관리.주식으로 한 해에 50퍼센트를 벌 수는 있지만 대신 한해라도 손해 보지 않기란 여간 어려운 일이 아니다. 하지만 복리예금은 비록 작아 보이지만 단 한 해도 손실을 안겨주지 않고 원금을 차곡차곡 불려준다. 금리 이상의 영업이익을 낼 수 있는 확실한 수단을 확보 후 그것의 레버리지를 키워야 한다.부자경제학의 기본 원리(5)
10. 단기투자가 실패하는 이유단기투자가 실패하는 기본적인 것은 거래비용과 초심자의 행운에 의한 것. 단기투자를 하려면 거래를 자주 해야 하는데 거래비용을 빼고 나면 이익은 대폭 줄어든다. ‘초심자의 행운’ 역시 단기투자의 늪에 빠뜨릴 위험이 있다. 첫 거래에 달콤한 수익을 맛본 후 계속해서 새로운 거래를 시도하게 될 것. 자신의 행운에 도취되어 그것을 실력이라고 믿기 시작하면 행운의 여신은 어느새 사라지고 파국이 기다리고 있다.11. 이제는 수익률 싸움이다- 성장이 정체된 시기에는 양이 아니라 비율의 개념으로 투자에 접근해야 한다. 연리 5퍼센트로 100만 원씩 저축하면 10억 원을 모으는 데 70년이 걸리지만, 연 수익률 15퍼센트의 투자수단에 돈을 맡긴다면 10억 원을 모으는 기간이 35년으로 단축된다. 투자의 묘미는 바로 수익률에 있다. 같은 출발선에서 시작했더라도 먼저 도착하고 싶다면 당신의 재테크는 정액의 개념에서 정률의 개념으로 전환해야 한다.부자경제학의 기본 원리(6)
12. 투자를 위한 종잣돈 만들기종잣돈을 투자 성공률과 수익률 모두를 높여 빨리 부자가 되게 해줌.종잣돈을 마련하기 위해서는 절대로 은행을 벗어나서는 안 된다.가능한 저축 금액을 계산해보고, 최종적으로 도달하고자 하는 부의 목표치를 정하고 그 목표치에 도달하기 위해 얼마의 종잣돈이 필요한지 결정.은행이 수익 향상을 위해 만들어내는 리스크 상품을 감안할 때 당신의 돈이 은행에 머무른다고 해서 수익률의 기회를 박탈당한다고 초조해할 필요 없다.은행 상품은 리스크가 작은 대신 수익률도 적다. 그러나 종잣돈을 모을 때는 자산가치를 지키는 것이 중요.종잣돈을 모으는 동안 손을 놓고 있어서는 안됨.리스크를 감안하고 싶다면 금융사의 새로운 상품에 눈을 돌려보자.부자경제학의 기본 원리(7)