분야
ppt2 리스크인식
3 리스크회피
4 리스크축소
5 리스크전가
6 리스크감수
ETF(Exchange Traded Fund 지수연동펀드)란 특정한 주가지수의 움직임을 따라가도록 운용되는 투자신탁으로, 증권거래소에 상장된 주식과 동일하게 실시간으로 매매가 가능한 상품이다. 예를 들어, KOSPI 지수를 대상으로 한 ETF라면 KOSPI 지수의 구성종목에 연동하도록 종목을 보유하고 운용이 된다. 따라서 KOSPI200 지수를 대상으로 하는 ETF를 매입한다는 것은 KOSPI 200지수라는 주식을 매입하는 것과 동일하다고 할 수 있다.
ETF 투자의 이점
가격 변동 파악과 투자판단이 용이하다. ETF는 매일 TV와 신문에서 볼 수 있는 주가지수의 움직임에 연동하도록 운용되는 상품이기 때문에 가격의 움직임을 쉽게 알 수 있다.
분산투자에 의해 리스크를 저하할 수 있다. 특정종목을 보유하는 경우 당해 회사가 파산시 투자자는 모든 것을 잃게 되지만 ETF의 경우에는 대상주가지수를 구성하는 종목에 폭넓게 투자하는 효과가 있기 때문에 개별종목에 투자하는 것보다 그만큼 리스크가 분산된다고 할 수 있다.
소액의 자금으로 주식시장 전체의 매매가 가능하다. 자금력이 부족한 개인투자가는 ETF를 이용할 경우 주가지수에 연동하도록 운용되는 투자신탁을 주식과 동일하게 매매할 수 있기 때문에 소액으로도 주식시장 전체에 대한 매매가 가능하게 되는 셈이다.
리스크 축소 & 전가
선물 투자 전략
1. 헤지거래 (Hedge)
2. 차익거래
인덱스펀드를 구성, 선물과 현물가격구조가 왜곡되어 가격차가 발생하면 저평가→매수, 고평가→매도하는 거래입니다. 매수차익거래와 매도차익거래가 있으며, 매수차익거래는 인덱스펀드를 매입하고 동시에 주가지수 선물을 매도는 반면 매도차익거래는 인덱스펀드를 매도하고 동시에 주가지수선물을 매입합니다.
3. 스프레드 거래
같은 KOSPI200을 대상으로 하는 선물중 만기월이 다른 선물간의 베이시스를
이용하는 전략
4. 투기적거래
위험회피 목적이 없이 한방향으로 거래하는 방법으로 15%라는 작은 증거금율을
이용 큰 레버리지효과를 노리는 공격적인 투자기법입니다.